為進(jìn)一步規(guī)范套期保值與套利額度辦理，根據(jù)《中國金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，制定本指南。

一、套期保值與套利額度辦理

（一）申請(qǐng)額度

套期保值、套利額度分為產(chǎn)品額度和臨近交割月份合約額度。非期貨公司會(huì)員、客戶申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蹬c套利額度時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交以下材料：

1.《中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)信息表》（申請(qǐng)人簽字或蓋章，詳見附件1）

客戶在同一會(huì)員處初次申請(qǐng)同一系列產(chǎn)品套保套利額度時(shí)，需提交申請(qǐng)信息表，后續(xù)申請(qǐng)額度時(shí)無需再重復(fù)提交。如有相關(guān)信息發(fā)生變更，應(yīng)及時(shí)通過會(huì)員在參與人服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行更新。

2. 套期保值與套利交易方案

套期保值交易方案內(nèi)容包括但不限于：套期保值交易策略，管理風(fēng)險(xiǎn)敞口所需額度的必要性與合理性（含相關(guān)證明材料），期貨與套保標(biāo)的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)性測算（含計(jì)算方法及參數(shù)等），套期保值有效性，投資團(tuán)隊(duì)介紹等。買入套期保值方案還應(yīng)當(dāng)包括投資替代需求和計(jì)劃替代的相關(guān)資產(chǎn)規(guī)模、交易計(jì)劃等。

套利交易方案內(nèi)容包括但不限于：套利交易策略，套利額度需求的必要性與合理性（含資產(chǎn)或財(cái)務(wù)能力情況），套利投資組合的風(fēng)險(xiǎn)中性測算（含計(jì)算方法及參數(shù)等），投資團(tuán)隊(duì)介紹，交易系統(tǒng)情況等。

3. 申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)向交易所報(bào)告機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)規(guī)?；虍a(chǎn)品資產(chǎn)凈值、現(xiàn)金以及持有的可交割國債相關(guān)信息（詳見附件2）。

4．交易所要求的其他材料。

（二）變更與取消額度

非期貨公司會(huì)員、客戶需要調(diào)整套期保值與套利額度的，按照“（一）申請(qǐng)額度”進(jìn)行辦理。

非期貨公司會(huì)員、客戶申請(qǐng)取消套期保值與套利額度的，應(yīng)當(dāng)提交《取消額度情況說明》（詳見附件3）。

（三）產(chǎn)品額度續(xù)期

產(chǎn)品額度自審核通過日的下一交易日起十二個(gè)月內(nèi)有效。

非期貨公司會(huì)員、客戶在產(chǎn)品額度期限屆滿后仍然需要使用額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期到期日前十個(gè)交易日之前向交易所提出新的產(chǎn)品額度申請(qǐng)。

未在規(guī)定期限內(nèi)申請(qǐng)新的產(chǎn)品額度的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品額度有效期屆滿前對(duì)套期保值、套利持倉進(jìn)行平倉。

二、臨近交割月份合約辦理額度

產(chǎn)品額度自審核通過日的下一交易日起十二個(gè)月內(nèi)有效。臨近交割月份合約額度自該合約交割月份之前的一個(gè)交易日至該合約最后交易日期間有效。

申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)先（或同時(shí)）申請(qǐng)產(chǎn)品額度，臨近交割月份合約額度不得大于產(chǎn)品額度。

申請(qǐng)臨近交割月份合約額度的非期貨公司會(huì)員、客戶，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日至交割月份前的第五個(gè)交易日期間，向交易所提出申請(qǐng)。

已獲得國債期貨套期保值產(chǎn)品額度，但未申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蹬R近交割月份合約額度的非期貨公司會(huì)員、客戶，自交割月份前的一個(gè)交易日起，按照以下兩者中的較小者獲得該產(chǎn)品某一方向的套期保值臨近交割月份合約額度：

1．交割月份之前的兩個(gè)交易日結(jié)算后，非期貨公司會(huì)員、客戶在該產(chǎn)品即將進(jìn)入交割月的合約上，使用套期保值產(chǎn)品額度建立的相應(yīng)方向的持倉數(shù)量；

2．該產(chǎn)品相關(guān)合約的交割月份持倉限額。

未獲得臨近交割月份合約額度的，應(yīng)當(dāng)在該合約交割月份前一個(gè)交易日之前，對(duì)該合約上的套期保值、套利持倉進(jìn)行平倉。

三、會(huì)員管理職責(zé)

1. 會(huì)員應(yīng)當(dāng)盡職對(duì)套期保值與套利額度申請(qǐng)進(jìn)行審核管理。會(huì)員需通過參與人服務(wù)平臺(tái)上傳申請(qǐng)材料，并確保額度申請(qǐng)、現(xiàn)貨賬號(hào)、聯(lián)系人等信息準(zhǔn)確無誤。如發(fā)現(xiàn)申請(qǐng)材料不實(shí)、會(huì)員填報(bào)信息有誤、未及時(shí)更新相關(guān)信息等行為，交易所將采取相應(yīng)處置措施。

2. 額度調(diào)整或到期時(shí)，期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)提醒客戶及時(shí)調(diào)整持倉或辦理產(chǎn)品額度續(xù)期。

3. 期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)督促申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蹬c套利額度的客戶認(rèn)真做好現(xiàn)貨賬號(hào)的報(bào)備及管理工作，及時(shí)更新相關(guān)信息。需要修改或調(diào)整現(xiàn)貨賬號(hào)的，會(huì)員可通過參與人服務(wù)平臺(tái)中“現(xiàn)貨賬戶”欄目進(jìn)行現(xiàn)貨賬號(hào)維護(hù)管理。錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)或未及時(shí)更新現(xiàn)貨賬號(hào)的，交易所將采取相應(yīng)處置措施。

4. 會(huì)員應(yīng)當(dāng)每日登陸參與人服務(wù)平臺(tái)，查詢套期保值與套利業(yè)務(wù)信息。期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)將相關(guān)信息及時(shí)通知客戶。

相關(guān)下載：

附件1：中國金融期貨交易所套期保值與套利額度申請(qǐng)信息表.docx

附件2：資產(chǎn)持有情況匯總表.docx

附件3：取消額度情況說明.docx